恒进感应2022年年度董事会经营评述
公司是一家从事中高档数控感应热处理成套设备及其关键功能部件的研发、生产、销售和技术服务的高新技术企业。公司以中高档数控感应淬火机床作为核心产品，为下游客户提供高效、智能、稳定和节能的感应热处理设备及全自动热处理整体解决方案。
关键资源：公司产品适用于不同加工类型、尺寸规格、工艺参数、品质衡量准则等热处理生产规格要求，能够完全满足下游各行业绝大部分工件的感应热处理需求。公司产品在下游客户应用场景广泛，不受单个下业周期性影响，产品可大范围的应用于包括风电装备、工程机械、汽车制造、机床制造、轨道交通、船舶制造、纺织机械以及航天军工等领域，对下游不相同的领域核心装备的功能、性能及可靠性起到至关重要的作用。目前公司在风电装备、工程机械、汽车制造等领域有着非常明显市场之间的竞争优势。公司已成为罗特艾德、新强联（300850）、洛轴集团、瓦轴集团、大冶轴、天马集团、三一集团、徐工集团、济宁锐博、山推股份（000680）、济宁松岳、万向集团、江淮汽车（600418）、东风汽车（600006）、航天科工、中国中车（601766）、太原重工（600169）、中国动力（600482）、经纬纺织等一批国内知名大规模的公司的感应热处理设备供应商。公司目前主要与外资同行业企业组织竞争，是国内中高档数控感应热处理行业领军企业之一。公司的中高档数控感应淬火机床已经实现核心技术自主可控，满足进口替代的要求。成立20年以来，公司深耕热处理行业，技术创造新兴事物的能力强，自主研发的多项核心技术及产品处于国内领先水平。截至2022年12月31日，企业具有已授权的专利共125项，其中发明专利12项（国内发明专利10项、国际发明专利2项）、实用新型专利85项、外观设计28项（其中欧盟外观专利1项），公司另拥有软件著作权5项。公司是中国热处理行业协会理事单位，曾荣获“先进会员单位”、“热处理行业质量管理优秀企业”。公司是湖北省支柱产业细致划分领域隐形冠军示范企业，拥有“湖北省企业技术中心”、“湖北省工业设计中心”、“湖北省校企共建智能感应热处理设备研发中心”、“湖北省校企联合创新中心”。公司参与制定1项行业标准、承担过2项湖北省科技厅重大研发项目。近年来，公司及研发的多项产品和技术曾经荣获科技部、中国机械工业联合会和中国机械工程学会、湖北省人民政府、湖北省经济和信息化厅等颁发的“国家重点新产品”、“产学研合作创新成果奖一等奖”、“科学技术创新一等奖”、“科学技术进步二、三等奖”、“中国好技术奖”、“湖北省中小企业创新奖”、“湖北省信息化与工业化融合试点示范企业”、“湖北省智能制造试点示范项目”、“湖北省知识产权示范建设企业”等奖项。
生产经营模式：公司成立了完整的采购、生产、销售的管理制度及流程。在采购、生产、销售上分别采取“以销定采”和“最低库存量”、“以销定产”、“订单直销”的方式。通过持续的研发技术和产品迭代升级，为下游客户提供定制化程度高、技术水平先进的高档数控感应淬火机床、感应加热电源及关键功能部件。公司盈利大多数来源于于中高档数控感应淬火机床产品的销售。随公司发展规模的持续增长，公司的中高档数控感应淬火机床产品收入也将随之迅速增加，并将成为公司重要的盈利增长点及稳定的收入来源。
报告期，公司实现营业收入15,948.28万元，较上年同期增长12.87%；实现归属于挂牌公司净利润6,116.82万元，较上年同期增长12.56%。截至报告期末，公司总资产50,536.54万元,比上年同期增长125.49%。
公司将持续优化企业治理，引入先进的管理系统，梳理内部流程体系，实现企业资源的合理优化。全方面推进“研发中心项目”建设，加大产学研合作力度、加大各梯队专业人才队伍的招聘计划、加快重点研发项目的推进，在保持已有产品的更新迭代速度，如完善无软带感应淬火技术及中高端机床直线导轨和机床滚珠丝杆感应淬火成套装备技术的基础上，加大新能源汽车备件感应淬火技术等新市场领域的攻关，在巩固已有的优势市场领域的前提下，加快新产品的市场拓展，进一步丰富产品线。
公司主要是做高档数控感应热处理成套设备及其关键功能部件的研发、生产、销售和技术服务。根据《国民经济行业分类（GB/T4754-2017）》，公司所属行业为“C342金属加工机械制造业”。根据《战略性新兴起的产业重点产品和服务指导目录（2016年修订）》，公司所生产产品符合目录中“2、高端装备制造产业之2.1智能制造装备产业之2.1.4智能加工装备”。根据证监会颁布的《上市公司行业分类指引（2012年修订）》，公司所属行业为“C34通用设备制造业”。
根据GrandViewResearch多个方面数据显示，2016年全球热处理市场规模为907亿美元，2025年市场规模约1,236亿美元，预计2017至2025年复合增速为3.5%，全球热处理行业市场空间较大。根据热处理行
业协会多个方面数据显示，我国“十二五”末热处理行业生产总值1,000亿元，“十三五”末热处理行业生产总值1,200亿元，年均复合增长率3.71%。其中热处理设备和工艺材料销售营业额约200亿元，热处理加工服务营业额约1,000亿元。根据信达证券（601059）研发中心多个方面数据显示，近年来我国热处理设备市场逐渐增大，2008年我国热处理设备市场出售的收益35亿元，中高端热处理设备占比约30%；2015年热处理设备市场出售的收益为100亿元，中高端设备占比约50%；2020年热处理设备市场出售的收益150亿元，2015年至2020年热处理设备出售的收益年均复合增长率约8.45%。
我国热处理设备存量在20万台左右，相对来说比较稳定，由于热处理设备比较老旧，并且技术上比较落后，导致能耗高、环境污染较大，旧设备替换需求较强。在节能减排现状及“碳中和”背景下，高效、节能、环保热处理设备的需求将会增加。当前，工业发达国家热处理生产线等先进热处理装备占设备总量的75-85%，而我国热处理行业仅达到50%左右。根据发达国家热处理行业的发展经验，专业化生产制造是工业化国家实现高效、优质、低耗生产的有效选择。
我国热处理产业开创于上世纪50年代，虽然我国热处理行业取得了长足的进步，但与发达国家相比较，中国热处理行业发展水平较低，大多数民营热处理设备制造企业仍集中在中低端产品的生产制造，有实力从事中高端热处理设备生产的制造企业较少。中高端热处理设备还主要依赖进口，国际一流热处理企业为了争夺中国热处理市场，很多都在中国设立了子公司。当前国内热处理设备制造商已划分为第一梯队：国际著名热处理企业在华的独资或合资企业及少数技术实力较强的中国企业；第二梯队：国内转制企业、科研院所、上市公司等；第三梯队：小规模非公有制企业等。
根据中国热处理行业“十四五”发展规划，截至“十三五”末（2020年），热处理行业从业人员近30万人。“十三五”期间，在淘汰落后产能和加强环境保护两方面强力治理下，使得我国热处理产业更符合国家产业布局，装备陈旧落后、劳动生产率低、热处理质量差、环保问题严重的作坊式热处理加工厂得到一定效果淘汰，行业总体技术装备水平显著提升，产业集中度得到提高，规模以上公司数增加到约1,500家，较“十三五”初期增长50％。我国各类热处理加工服务企业和车间近10,000个，热处理设备和辅助材料制造企业约1,000家，其中独立法人热处理加工公司约7,000家，在机械制造企业中的热处理分厂和车间近3,000个。
近年来，政府及相关主管单位出台的《工程机械行业“十四五”发展规划》、《机械工业“十四五”发展纲要》、《中华人民共和国国民经济与社会持续健康发展第十四个五年规划和2035年远大目标纲要》、《热处理行业“十四五”发展规划》等多项有关政策及国家在能源方面的中长期规划、双碳政策等，拓宽了数字控制机床技术及热处理装备制造在风电装备、工程机械、汽车制造、机床制造、航空航天、轨道交通、新能源等制造业领域的广泛应用，将极大推动我们国家数字控制机床及热处理行业技术水平升级和智能化、数字化、绿色化的人机一体化智能系统水平。
公司深耕感应热处理二十余年，经过多年的技术积累和产品迭代，凭借突出的研发技术能力、优质的产品质量优势和丰富的技术实践经验，赢得了良好的行业声誉和品牌知名度，公司在汽车，风电，工程机械领域保持行业竞争优势。
风电行业近年开标规模延续高增，研报显示2023年我国风电新增装机量有望重回正增长。同时，轴承国产替代进程加快，下游风电发展向好。风电轴承包括主轴轴承、偏航轴承、变桨轴承等，是连接机组中偏航、传动等系统转向的重要部件。2020年我国主轴轴承、齿轮轴承和发电机轴承国产化率分别为32.97%、0.58%、0.22%，国产化替代空间广阔。GWEC预计2022-2030年我国海风新增装机量CAGR为14.7%，海风景气度高企拉动市场需求。公司开发的主轴轴承无软带淬火装备已经在多家客户应用，未来2-5年内市场需求可期，支撑公司业绩的持续增长。另外海上风电大机组的增长会增加对大规格轴承的需求，会带来市场对大规格感应淬火设备的需求，特别是三排柱辊子轴承淬火设备的需求。
2023年年初中国机械工业联合会举行2022全年机械工业经济运行形势信息发布会，2022年机械工业产业规模持续扩大，规模以上企业11.1万家，资产合计32.5万亿元，同比增长13.1%，占全国工业资产合计的20.8%。机械工业增加值同比增长4%，高于全国工业增加值增速0.4个百分点。参加会议的专家预计，2023年机械工业主要分行业运行总体将呈现平稳向好态势，主要经济指标前低后高，预计全年工业增加值、营业收入、总利润等指标增速在5%左右。随着2023年公司募投项目的陆续投产，公司将加大工程机械行业的市场开发力度，在更自动化、更智能化、更高效得产线产品方面加强推广，避开同质化低价竞争，巩固公司在这一领域的市场地位。
在汽车制造业随着多地政府及车企相继出台汽车消费支持/优惠措施，配合原有政策，市场需求得到一定效果释放，汽车行业的悲观预期预计将得到缓解，2023年汽车行业有望实现较好的增长态势。汽车行业对淬火设备的自动化程度，产品稳定性的要求一般都比较高，所有行业主要是进口设备的天下，特别是外资和合资品牌，目前企业主要是供给国内和外资汽车部件制造商，各汽车品牌的价格竞争必定会带来汽车制造降本的刚需，公司淬火设备取代进口的需求会增强，同时进口设备经过多年的高负荷运行，大部分进入了大修和更新周期，给国内淬火设备提供商提供了商机，还有就是随着燃油向新能源车型的转换，原有的设备也需要改造和升级，甚至更新换代，助力公司未来经营业绩会相应增长。
公司将在巩固故有市场领域地位的前提下，明确科研创新对企业经营推动的核心作用，逐步加强研发投入和人才教育培训，并逐步向钢棒材、板材、带材、线材、精密模具、轨道交通、纺织机械制造、机床制造、航空航天等诸多领域加大研发投入，扩大企业在行业内的技术一马当先的优势；其次，加强品牌建设、加快产品线的市场扩张，逐渐增强企业抗风险能力；再次，加快多领域进口替代的步伐，让企业始终处于良性发展的轨道，打造中国感应热处理旗舰企业，逐步由国内市场走向国际市场，实现品牌国际化战略。
公司将持续优化企业治理，引入先进的管理系统，梳理内部流程体系，实现企业资源的合理优化。全方面推进“研发中心项目”建设，加大产学研合作力度、加大各梯队专业人才队伍的招聘计划、加快重点研发项目的推进，在保持已有产品的更新迭代速度，如完善无软带感应淬火技术及中高端机床直线导轨和机床滚珠丝杆感应淬火成套装备技术的基础上，加大新能源汽车备件感应淬火技术等新市场领域的攻关，在巩固已有的优势市场领域的前提下，加快新产品的市场拓展，进一步丰富产品线。
报告期内公司来自于风电装备、工程机械和汽车制造领域的营业务收入为15,066.48万元，占据营业收入比例为94.47%。目前公司产品的下游市场较为集中。未来公司将向钢棒材、板材、带材、线材、精密模具、轨道交通、纺织机械制造、机床制造、航空航天等诸多领域拓展。如果未来公司业务在向其他领域拓展时，不能迅速适应不一样领域工艺的差异化需求，丰富感应热处理机床品种，提供适合特定领域加工需求的差异化感应热处理机床产品，将面临收入增长放缓的不利影响。
应对措施：一方面深挖老客户需求，满足老客户需求的稳定增长；一方面加大市场开发投入，加强新行业市场及新领域的客户开发；同时，针对不同层级的客户提供差异化产品及服务政策，为客户提供更具适配性的解决方案。
公司的下游客户大多分布在在风电装备、工程机械、汽车制造等多个先进制造领域。目前上述领域发展势头良好，但下游客户所在行业的发展大多与宏观经济周期相关度较高，宏观经济政策的调整及其周期性波动会对下游产业的结构升级，以及计算机显示终端的经营情况、速度及固定资产投资决策产生较大影响，进而影响对高档热处理机床的需求。2021年新核准的陆上风电项目全面实现平价上网，国家不再补贴。如果未来风电装备、工程机械和汽车制造等下业不景气、增速放缓或下滑，则可能会对公司的经营情况产生较大不利影响。
应对措施：一方面利用自身在技术、服务及质量方面的优势积极提升主营业务的现有市场的份额，同时，坚决贯彻基于核心技术优势的产品多样化方针，依靠自身多年以来的技术积累，在多个市场领域尽快实现新的专业化产品的市场开拓。
报告期内，公司资产总额为50,536.54万元，2022年度，公司营业收入为15,948.28万元，扣除非经常性损益后归属母公司股东纯利润是6,010.79万元，较上年同期呈增长趋势。但整体上，目前公司的经营规模较小、资本金实力较弱。此外，宏观经济、下游需求、行业竞争格局、下游客户验收条件等外部因素，以及研发周期、研发强度、管理上的水准等内部因素都可能影响企业当期业绩，若未来上述因素出现重大不利变化，将导致公司未来经营业绩存在较动风险。
应对措施：一方面公司将坚持技术为核心的方针，加强主营业务方面的投入，提升客户的粘性，稳固当前的市场地位。同时，积极地推进募投项目的实施，开拓新型市场，促使经营业稳定、绩持续增长。
公司的主要客户大多为国内生产风电轴承、工程机械、汽车制造的有突出贡献的公司。报告期内，公司对前五名客户的出售的收益占公司营业收入总额的比例为67.71%，客户集中度相比来说较高。若下业受国家宏观调控政策等因素影响出现重大变化，该等客户的产品需求或主要采购政策亦会受一定的影响，从而在短期内可能对公司的经营业绩产生某些特定的程度的影响。
应对措施：一方面公司将进一步增加研发投入，巩固并扩大自身的技术优势，为客户提供更柔性化的定制方案，巩固当前的市场优势，维护现有重点客户合作伙伴关系，持续提供优质服务，增强客户黏性；另一方面公司也将紧跟行业的发展、积极推陈出新开拓新兴市场领域，在某些特定的程度上改善公司客户比较集中的现状，降低公司依赖客户的风险。
报告期内，公司毛利率较高，为54.51%。公司报告期内的客户以风电装备、工程机械和汽车制造领域的有突出贡献的公司为主，其对高档数控感应淬火机床的加工效率、加工精度保持性、设备兼容性、工艺参数稳定性、品质衡量准则等方面的定制化要求比较高，相较于机床价格，客户更重视机床设备的稳定性、技术先进性、售后服务响应速度及服务质量，故公司基本的产品毛利率相比来说较高。未来公司将向新市场多领域拓展，由于不一样的行业使用的感应热处理机床产品定制化配置有所差异，毛利率也会不一样，下游客户结构的变化可能使公司的毛利率有所波动。此外，随公司发展规模的不断增大，公司的资产规模和固定成本将持续不断的增加，公司毛利率存在下降的风险。
应对措施：一方面公司加大对新技术、新产品的研发，进一步垒实自身的技术优势，提升产品的附加值，维持产品的利润率；另一方面公司将加强市场开拓，推动公司业绩的迅速增加，促使公司利润从始至终保持较好的增长水平，以此应对公司有几率存在的毛利率下降带来的风险。
我国的热处理技术起步较晚，相对欧美等发达国家技术落后，专业人才较少，培养人才周期较长。公司在长期的研发、生产经营中积累了自身独有的核心技术和生产的基本工艺，并培养了一批核心技术人才和熟练技术员工，但随着行业竞争格局的一直在变化，对专业人才的争夺必将日趋激烈，若公司不能有效的留用专业人才，或没办法从外部引进、内部培养出满足公司业务发展所需的专业人才，发生专业人才流失情况，将对公司研发技术能力和经营业绩造成不利影响。
应对措施：公司将继续完善包括技术人员在内的各项专业技术人员的激励和管理制度，对各类专业技术人员实行严格和科学的考核和评价机制，科学界定其工作成果和业绩，营造有利于各类专业技术人员的成长和晋升机制，提高其工作热情、成就感和获得感。实施股权激励，建立长效激励机制。同时，组织并且开展各类学术和技术交流，以内部培养为主、外部引进为辅的原则，不断壮大技术人员和各类专业人才队伍，保持和提高其工作效率和战斗力。同时，公司将加快武汉研发中心建设项目进度，充分的利用当地科研优势，为公司的人才和技术进步提供有力支持。
公司控制股权的人、实际控制人周祥成、万美华夫妇合计控制公司70%以上的股份表决权，处于绝对控股地位，同时分别担任公司的董事长、总经理。实际控制人能够对公司的发展的策略、生产经营决策、人事任免、财务管理等每个方面施予重大影响。若实际控制人利用其对公司的实际控制权对公司的发展的策略、生产经营决策、人事、财务等进行不当控制，可能对公司和少数权益股东的利益产生不利影响。
应对措施：公司持续建立完整的治理机制和完善的内部控制制度，保证公司在人员、资产、业务、财务和机构等方面的独立。同时公司通过制订关联交易回避制度等对控制股权的人的限制条款，选举独立董事，提升公司决策的科学性。同时，控制股权的人、实际控制人已出具关于避免资金占用、规范公司关联方借款及另外的事项的承诺，保障公司及中小股东的利益。
除补充和主要营业业务相关的流动资金外，本次申请公开发行股票并在北交所上市的募集资金将用于公司感应热处理设备制造项目（一期）和研发中心项目，该等项目已经取得相应政府部门的审查备案，符合国家产业政策和市场环境。公司对上述项目的可行性进行了充分的论证，认为募投项目将逐步提升公司的核心竞争力，保证公司持续稳定发展，有助于扩大公司的业务规模，提升公司的盈利能力。虽然公司对上述募投项目进行了审慎的可行性论证和充分的市场调研，但是如果因行业政策调整、市场环境变化、项目建设管理不善等问题造成不能按计划实施，将会给募投项目的实施及预期收益、公司的经营发展及持续盈利能力造成不利影响。
应对措施：公司将根据真实的情况合理的安排工期，加快项目建设进度，争取早日全面达产见效。同时公司将通过市场化的激励约束机制，加强人才队伍建设，为募投项目实施提供人才保证；其次，公司将创新管理方式，科学管理，提升公司项目运行效率，严控各项成本和费用，紧抓募投项目实施质量和进度。再次，公司将对新投入生产线的布局和信息化水平来优化和提升，以提高产线的生产效率，提升公司产品产量和质量，实现公司的规模效益，以此来降低成本，为下游客户提供性价比更高、质量更优的产品，以开拓和占领更多的市场。
本次申请公开发行股票并在北交所上市完成后，随着募集资金的到位，公司的总股本和净资产规模将会增加。虽然公司将合理有效使用这次发行所募集资金，但是募投项目产生效益需要一定的时间。因此，股票发行可能导致公司发行当年每股盈利及净资产收益率较上年出现下降的情形，企业存在因股票发行导致股东即期回报被摊薄的风险。
应对措施：公司就这次发行对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，拟定了填补被摊薄即期回报的相关措施。（1）积极提升公司核心竞争力，规范内部控制。公司将致力于进一步巩固和提升公司核心竞争优势、拓宽市场，努力实现收入水平与盈利能力的双重提升。（2）加快募集资金投资项目建设，争取早日实现项目预期收益。（3）加强完善利润分配制度，强化投资者回报机制。公司、控制股权的人、实际控制人、董事、高级管理人员将依照中国证监会、北京证券交易所的相关法律、法规、规章及规范
公司采购的通用数控系统组件大多数来源于于西门子等国际知名品牌，公司在其基础上进行二次研发淬火机床控制管理系统。报告期内，公司数控系统组件的采购金额为349.08万元，占原材料采购总额比例为9.57%。报告期内企业主要通过西门子的分销商上海海德尔数控机床系统有限公司进行采购，主要系其代理规模较大，具备一定的价格上的优势。报告期内公司亦从其他代理商采购西门子数控系统组件。虽然，公司采购的西门子数控系统组件属于通用类系统，尚未被列入贸易限制类目录，中德两国之间目前的贸易关系相对来说比较稳定，公司也可以采购日本三菱、中国的数控系统组件。但是，若国际政治经济发展形势出现极端情况，则可能因封锁、禁售、限售，导致上述核心部件面临采购困难的风险，进而影响企业产品的生产。
应对措施：一方面公司依据年度经营计划，公司制定了核心零部件采购规划，提前备货以保证后续生产需求。同时，积极关注感应热处理机床领域内的其它数控系统品牌，制定备选计划，确保公司生产经营稳定。
2、公司产品核心技术集中应用于大尺寸零部件的加工，市场环境发生变化导致的经营风险
公司掌握了大尺寸零部件的感应淬火核心技术，主要使用在于风电行业的大尺寸轴承零部件的淬火加工环节。虽然目前公司在风电大尺寸零部件淬火的技术实力较强、产品存在竞争力，公司也将继续通过技术创新、产品创新保持自己竞争优势。但是，倘若同行业公司实现技术突破后进入该领域，将会导致市场之间的竞争加剧，有几率存在影响企业市场占有率的风险。同时，倘若未来市场环境发生变化，下游客户对大尺寸零部件淬火机床的需求下降，若公司不能及时作出调整技术和产品方向，进而存在影响企业产品竞争力，会造成公司业绩下滑的风险。
应对措施：公司将依托自身在感应热处理领域20余年的技术储备，加大研发投入，拓展除风电装备领域外别的市场领域的技术储备，随时应对市场变化的机遇。同时加快技术的迭代，巩固公司的技术优势及竞争优势，巩固市场地位。
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